Своп – это комиссия, которую платит трейдер за то, что брокерская компания осуществляет перенос открытой им сделки на следующий торговый день.
Другими словами, своп – это установленная брокером комиссия, взимаемая в тех случаях, когда торговая позиция не закрывается в тот же день, а переносится на следующий.
Операции со СВОПом
Чтобы более детально понять, что такое своп, надо разобраться в принципах взаимодействия брокерской компании с валютными биржами.
Размер свопа регламентируется условиями брокера и величиной учетной ставки национального банка той страны, валюта которой участвует в сделке. Путем математических подсчетов по каждой паре рассчитывается значение свопа, исходя из этих критериев.
Когда трейдер открывает сделку, брокер вместо него условно открывает депозит в банке. Брокер, в свою очередь, берет кредит в банке для маржинального обеспечения в виде кредитного плеча.
Во время завершения сделки необходимо эти средства вернуть. А завершение расчетов в банковской структуре производятся регулярно в 21-00 по Гринвичу. Для этого брокеру требуется временно закрыть эти ордера и тут же открыть новые.
Новые сделки включаются одновременно с закрытием прежних, с сохранением всех параметров и котировок. И за эту операцию брокер взимает комиссию – своп.
При проведении этих операций в расчет принимается депозитная и кредитная процентная ставка.
Если депозитная ставка превышает кредитную – значит, своп будет иметь положительное значение.
В ситуации, если кредитная ставка окажется выше (а именно так бывает чаще), своп будет иметь отрицательное значение.
Как рассчитывается своп?
Понимание принципов операций со свопом помогает разобраться в том, как рассчитать своп. Для расчета используется формула:
Объем открытого торгового лота х величину своп-пункта х стоимость 1 пункта в валюте сделки = своп
Своп-пункт рассчитывается получением разницы между кредитной и депозитной ставкой и может иметь отрицательное или положительное значение.
Например, трейдер открывает сделку по паре евро/доллар (EUR/USD) с ценой открытия 1,3820, пи этом цена своп-пункта равна +0,3200. Объем сделки – один лот, который равен ста тысячам евро.
При подстановке этих данных в формулу расчета свопа, получается следующее:
1,00х0,3200х10=3,2
Поскольку величина своп-пункта имеет положительное значение, то и сам своп тоже будет положительным. Но в практике трейдинга эти расчеты делать не принято, так как все условия, включая и размер свопа по каждому активу, предоставлен в обзоре торговых условий брокера.
Как зарабатывать на свопах?
Многие трейдера считают, что свопы относятся к категории затрат, а заработать на них могут только брокеры.
Тем не менее, крупные игроки с внушительным депозитом могут утверждать – мы зарабатываем на свопах. Это позволяет сделать концепция торговли Carry Trade, основанная на получении прибыли за счет разницы в процентных ставках банков.
Второй способ – хеджирование позиций на разных валютных парах, одна из которых будет иметь положительный своп, а другая будет без свопа- swap-free. Сделки по этим парам открываются в противоположных направлениях. Стоп-приказы можно не ставить – в любом случае прибыль формируется в долгосрочной перспективе за счет начисленных свопов.
