В этой статье речь пойдет о фундаментальном анализе рынка форекс. Им чаще пользуются те трейдеры и корпоративные инвесторы, которые используют долгосрочную торговлю на рынке форекс. Если Вы торгуете внутри дня, то используйте технический анализ.
Прогнозирование движения цены происходит на основе анализа макроэкономических и политических факторов, которые определяют движение цены валютных пар. Такой анализ помогает выявить основной рыночный тренд, но для нахождения оптимальных точек входа в рынок и выхода из него, необходимо использовать технический анализ.
Основная задача фундаментального анализа – это изучение влияния разных экономических факторов на динамику движения валютных пар. К таким факторам относятся изменение процентной ставки, рост инфляции, динамика валового национального продукта (ВНП), уровень безработицы и другие.
Фундаментальный анализ рынка форекс строится на новостях и их прогнозированиях, а так же их влиянии на динамику курсов валютных пар. Эти новости оцениваются по двум параметрам: общее экономическое состояние конкретной страны и как эта новость отразится на изменении учетной ставки. Главную роль при анализе фундаментальных данных играет их оценка ведущими специалистами по макроэкономическим ситуациям. Эта оценка выражается в реакциях и ожиданиях курса валют.
Виды новостей, влияющие на курсы валют
Здесь стоит выделить два вида новостей:
- Случайные и неожиданные новости.
К ним чаще относятся новости природные (бедствия, наводнения, ураганы), политические, гораздо реже экономические. Например, теракт в США 11 сентября 2001 года. Евро выросла против доллара после выхода новости о теракте. Те инвесторы и трейдеры, которые испугались, начали активно продавать доллары, скупая наиболее стабильные валюты – британский фунт, швейцарский франк и евро.
На рисунке видно, что евро роста против доллара уже длительное время перед терактом. А сама новость сильно ускорила этот процесс, в результате чего 11 сентября доллар упал на 217 пунктов, а за неделю на 381 пункт.
- Ожидаемые новости.
К ним относятся в основном экономические новости, гораздо реже политические. Например, официальные учетные ставки, дефицит торгового и платежного баланса, индексы инфляции и так далее. Эти новости выходят в заранее известное время. Во время и после выхода таких новостей могут быть резкие скачки курсов валют. Поэтому стоит с осторожностью торговать в это время.
Важно иметь в виду, что если новость подтверждает ожидания рынка, то чаще всего сильных движений курсов валют после выхода такой новости не происходит.
Когда вышедшая новость действует вопреки ожиданиям рынка или она очень сильна, может произойти разворот тренда. Если сила новости недостаточна, то происходит небольшой откат, после которого движение курса возобновляется.
Срок воздействия фундаментальных факторов на движение валют
Фундаментальные факторы по длительности воздействия можно разделить на два типа:
- Короткое влияние, длящееся не более двух недель. Часто такое влияние длится не более суток.
Опубликование данных торгового баланса ведущих экономических стран обычно оказывает такое влияние. Когда опубликованные данные сильно отличаются от ожидаемых, то часто происходит сильный скачок цены национальной валюты. Через один или два дня результат такого скачка компенсируется, и курсы валют продолжают двигаться по своему предыдущему тренду.
- Длительное влияние, длящееся от двух недель до нескольких лет.
К таким фундаментальным факторам относятся те факторы, которые связанны с общим состоянием мировой экономики, в том числе и национальной.
Стоит ли использовать фундаментальный анализ в своей торговле?
- Если Вы занимаетесь долгосрочной торговлей и хорошо разбираетесь в том, как влияют фундаментальные факторы, всевозможные экономические показатели на движение валют, то можете использовать этот вид анализа для определения тенденции (тренда), в направлении которого будете торговать. Но вход в рынок и выход из него нужно производить с использованием технического анализа.
- Если Вы не являетесь экспертом в фундаментальном анализе и преимущественно занимаетесь внутридневной торговлей, то можете обойтись только техническим анализом. Его будет достаточно для нахождения прибыльных точек входа в рынок и выхода из него. Единственно, в зависимости от вашей торговой системы, стоит учитывать время выхода важных новостей, способных вызвать сильные, непредсказуемые скачки цены.
