Интерес инвесторов форекс рынка все больше притягивает относительно новый формат доверительного управления. Это ПАММ СЧЕТА, появление которых состоялось всего несколько лет назад.
Концепция этого метода заключается в выгодных рациональных отношениях между самим инвестором и управляющим депозитным счетом, а также в повышении эффективности этого направления инвестирования.
Что такое ПАММ СЧЕТ?
ПАММ СЧЕТ назван этим термином исходя из английской аббревиатуры, обозначающей «модуль управления процентным распределением». На языке оригинала это звучит как Percentage Allocation Management Module. Эта технология является более совершенным прототипом классического доверительного управления и позволяет распределять доходы и риски в валютной торговле между управляющим и инвесторами.
Особенностью данной технологии является то, что инвестировать в ПАММ СЧЕТА может одновременно несколько человек. И в соответствии с долей вложений каждого из них, происходит распределение средств в процентном соотношении. А уже из этих начислений производится оплата услуг управляющего.
Количество участников в формировании ПАММ СЧЕТА, как правило, не ограничено. При этом инвестирование в ПАММ СЧЕТА один инвестор может осуществлять у нескольких управляющих трейдеров одновременно.
Одним из привлекательных для инвесторов моментов, и особенно – для начинающих, является отсутствие ограничений на величину минимальных инвестиций. В отличие от доверительного управления в классическом формате, где минимальные вложения нередко начинаются с нескольких тысяч долларов, в памм технологии некоторые брокеры допускают инвестирование с нескольких десятков долларов.
Посмотрите короткие видео о том, как правильно выбрать ПАММ СЧЕТА и как грамотно их анализировать:
Приоритетные достоинства инвестирования в ПАММ
Чтобы выделить преимущества этого типа инвестирования, необходимо сравнивать его с другими разновидностями доверительного управления, а также с прочими направлениями инвестиционной деятельности.
В целом можно выделить несколько категорий достоинств памм инвестирования:
- Пассивная инвестиционная деятельность – технология ПАММ позволяет инвестору не участвовать лично в процессе формирования доходности. Все торговые операции совершает профессиональный трейдер, а техническое обеспечение предоставляет лицензированная брокерская организация.
- Эта технология исключает недобросовестность со стороны управляющего, так как фактический доступ имеет к своим средствам только их владелец. Поэтому вывод денег со счета может происходить только по его инициативе и с учетом только инвестору известных параметров и условий доступа.
- Диверсификация рисков – этот параметр достигается путем участия в валютных операциях средств нескольких участников, что снижает влияние фактора риска на депозит каждого из них.
- Возможность увеличения доходности путем возможности инвестировать в ПАММ СЧЕТА дополнительных денежных средств.
Говоря о доходности памм технологий, можно подчеркнуть их уровень доходности. Даже при допустимом пороге просадки депозита в 12-15 процентов в месяц, величина полученных за месяц дивидендов здесь часто сопоставима с аналогичным показателем в банковских вкладах на протяжении года.
Риски памм технологий
Любое инвестирование сопряжено с определенными рисками. И эта тенденция не обходит и ПАММ СЧЕТА. Классификация этих рисков выражена двумя категориями:
- Торговые риски
- Риски неторгового характера
К первой категории относятся методы трейдера по управлению депозитом. Сюда же включены торговая стратегия и тактика управляющего, принятие неверных решений в процессе заключения сделок. Одними из наиболее рисковых факторов является неполноценность мани-менеджмента и неспособность управляющего контролировать эмоциональное состояние.
Еще один риск, который содержит инвестирование в ПАММ СЧЕТА, заключается в некорректной постановке стоп-приказов. Особенно это актуально в отношении ограничения убытков. В эту же категорию попадают непредсказуемые и плохо поддающиеся анализу фундаментальные факторы. В их числе – изменение политической или экономической ситуации в мире, возникновение стихийных бедствий.
К разряду неторговых рисков относятся нарушения обязательств со стороны брокерской компании, а иногда – мошеннические действия. Кроме этого в этой категории значатся проблемы, вызванные работой интернет-провайдера, услугами которого пользуется управляющий трейдер и перебои в электросети.
Классификация ПАММ СЧЕТОВ
В памм технологиях инвестирования существует классификация, которая определяет величину доходности, пороги рисков, возможности компенсации, а также возможность корректировать сделки.
Одной из разновидностей ПАММ СЧЕТА есть ПАММ 2.0 технология. Ее отличия от классического ПАММ заключается в том, что сделки с убыточным финалом могут быть компенсированы из средств самого управляющего. Пропорциональность ответственности и величина компенсации регулируются договором оферты. Обычный формат распределения рисков – это 50/50. То есть при просадке в 1000 долларов фактический убыток инвестора составит 500 долларов, а вторая часть будет компенсирована трейдером.
Еще одной разновидностью такого типа инвестирования являются ЛАММ-счета. Их особенностью является возможность свободного доступа инвестора к управлению сделками. Он может в любое время корректировать их параметры, и при необходимости – досрочно завершить операцию. В этом случае управления депозитом трейдер не имеет вообще отношения к счету инвестора, и все торговые ордера копируются со счета управляющего на счет инвестора в установленной пропорции.
Выбор ПАММ СЧЕТА
Инвестировать в ПАММ СЧЕТА с большей выгодой помогает рациональный выбор счета и трейдера. Это позволяет сделать рейтинг управляющих, составляющийся регулярно в каждом брокерском центре. Инвестору необходимо обращать внимание на несколько признаков успешных счетов:
- Количество сделок на счету и соотношение прибыльных операций к убыточным.
- Объем доходности за последние несколько торговых периодов.
- Максимальный уровень просадки счета.
- Фактический возраст существования счета.
- Объем депозита управляющего.
- Сумма инвестированных средств в управление выбранного счета.
- Величина капитала управляющего трейдера.
Все эти критерии выбора призваны обеспечить сохранность своих средств для инвестора и стабильное получение дохода. Вторым по значимости аргументом можно считать рентабельность инвестиций.
Для примера посмотрите рейтинг памм счетов компании Alpari и потренируйтесь в выборе ПАММ СЧЕТА.
Смотрите короткие видео про то, как правильно выбрать ПАММ СЧЕТА для инвестирования и как правильно их анализировать:
Стратегии и тактики памм инвестирования
Степень доходности и величины рисков счетов зависит от модели управления. Поэтому опытные инвесторы вкладывают деньги в счета разных категорий одновременно:
- Счета с агрессивной моделью трейдинга – обеспечивают высокую доходность за счет частого совершения операций. Такие счета сопряжены с высокими рисками и подразумевают краткосрочные сделки на дневных трендах.
- ПАММ СЧЕТА с умеренной торговлей – более рациональны в отношении рисков, часто в основе сделок лежит фундаментальное обоснование.
- Счета консервативного типа – характерны для долгосрочной торговли. В них перевешивает соотношение в пользу стабильности и, как следствие – меньшей доходности.
Каждая приведенная стратегия инвестирования в ПАММ СЧЕТА не может полностью обеспечить низкий уровень риска и убытка, не пожертвовав для этого степенью доходности.
Поэтому одна из тактик памм инвестирования заключается в диверсификации. Опытные инвесторы выбирают по одному счету из каждой категории, обеспечивая равномерные пропорции прибыли и убытка.
Следующая из тактик – распределенный вход.
Инвестиционный счет может показывать разную доходность на разных этапах, и инвестор может этим воспользоваться, постепенно вводя дополнительные инвестиции. Но для этого надо распределить инвестиции на несколько таких этапов еще в начале открытия счета.
Еще одна тактика – вход на просадках.
И четвертая тактика — вход на обновлении максимумов.
Обычно после неглубокой просадки график доходности выравнивается, и на этом этапе можно вводить инвестиции. Аналогично действует и тактика входа на максимуме, с той разницей, что дополнительное инвестирование производится на одном из пиков доходности.
Посмотрите видео ролик, в котором показаны стратегии входа в ПАММ и выхода из него!
