Фьючерсы – это контракты, заключаемые на поставку определенных товаров в будущем по фиксированным ценам.
По данным контрактам одна сторона в будущем в конкретное время и в конкретном объеме купит актив, а другая сторона поставит его в назначенный срок и в необходимом объеме.
Главным назначением фьючерса является минимизация рисков покупателя на случай возможного ухудшения обстановки на рынке посредством фиксирования цены на товар уже сегодня.
Подтверждением намерений сторон является внесение гарантийного обеспечения (залога) выполнения будущего обязательства.
Исторически впервые фьючерсы стали основой торговых взаимоотношений между фермерами, которые путем фиксирования цен на сырье обеспечивали получение прибыли от продажи будущего урожая – установив цену на продукцию в начале сезона, фермер мог планировать свой сезонный бюджет, свою прибыль и текущие расходы.
На данный момент фьючерсы постоянно применяются в торговле различными товарами и финансовыми активами во всем мире.
Сегодня торговля фьючерсами имеет по большей части спекулятивный характер, так как основная ее цель – получение прибыли.
Виды фьючерсов
В зависимости от предмета сделки выделяют следующие наиболее популярные на мировых торговых биржах виды фьючерсов:
- валютные фьючерсы;
- фьючерсы на ценные бумаги;
- фьючерсы на металлы;
- нефтяные фьючерсы;
- фьючерсы на зерновые культуры.
При этом в зависимости от цели составления фьючерсы разделяют на:
- расчетные фьючерсы, которые применяются при осуществлении сторонами исключительно денежных расчетов;
- поставочные фьючерсы, которые применяются при купле-продаже определенных объемов (количества) базисных активов (ценные бумаги, нефть, золото, валюта и так далее).
Посмотрите короткое видео, в котором простым языком рассказано, что такое фьючерсы.
Крупнейшие биржи фьючерсов
Торговля фьючерсами сегодня осуществляется по всему миру посредством использования различных бирж, среди которых выделяют:
- Нью-Йоркскую товарную биржу – NYMEX;
- Срочную товарную биржу в Чикаго – СВОТ;
- Чикагскую товарную биржу – СМЕ;
- Лондонскую международную биржу финансовых фьючерсов – LIFFE;
- Международную нефтяную биржу в Лондоне – IPE;
- Лондонскую биржу металлов – LME.
Основы торговли фьючерсами
Для торговли фьючерсами необходимо знание и понимание основных принципов, применяемых в биржевой торговле:
- Биржа, где происходит торговля фьючерсами – важно знать объемы и время работы бирж, торгующих конкретными товарами.
- Единица измерения фьючерсного контракта – биржи торгуют не контрактами и товарами, а лотами. Каждый фьючерс имеет стандартизованный размер: например, золото – это унции, нефть – баррели, евро – евро и т.д..
- Размер тика. Тик является минимальным значением изменения цен. Например, тик на фьючерс E-mini S&P 500 равняется 0,25 индексного пункта (при индексном пункте в 50 долларов США тик будет 12,5 долларов США).
Соответственно и каждый из активов имеет свой тик, например, для фунта или евро это 0.0001.
- Маржа. В общем, наличие маржи предусматривает то, что при входе в позицию для ее поддержания блокируется часть средств с депозита. Для фьючерсов также устанавливается маржа на поддержание позиции на протяжении дня и для переноса ее на следующий день.
- Время торговли фьючерсом – биржи устанавливают периоды «перерыв в торговле». Например, для S&P — 00:15-00:30 по Москве, для валют — 01:00-02:00 по Москве и т.д.
- Время для наиболее активной торговли фьючерсом – существуют периоды времени, когда предусмотрено наибольшее вливание по конкретным контрактам и создаются наиболее сильные внутрисессионные тренды. Эти временные рамки необходимо знать, чтобы торговля фьючерсами могла приносить вам максимальный доход (например, для валют — 10:00 и 16:00 по Москве, для индексов — 17:30 по Москве).
Как заработать на фьючерсах
Чтобы понимать, как заработать на фьючерсах, нужно усвоить следующие моменты:
Покупая фьючерс (открывая длинную позицию) вы можете закрыть эту позицию в любой момент путем реализации другого аналогичного контракта.
Владельцы длинных позиций в случае окончания срока по контракту получают реальные товары, если не закрывают позицию до этого срока.
Открытие короткой позиции по фьючерсу предусматривает возможность выхода с рынка через покупку аналогичного контракта.
Биржевой рынок фьючерсов предусматривает существование 2-х цен:
- Наличной (цены, регулируемой рыночным спросом и предложением).
- Спот цены (рыночной цены на конкретный товар в конкретный период времени).
