Фьючерс на индекс РТС — это стандартный контракт на будущую сделку, который реализуется не путем поставки основного актива, а через финансовые расчеты. При покупке фьючерсов на Индекс РТС участники торгов обязуются выплачивать вариационную маржу (разницу) между стоимостью контракта и стоимостью исполнения фьючерсного договора.
Саму стоимость исполнения определяют по среднему значению Индекса РТС в последний день торгов по фьючерсу, и учитывают только последний час нахождения его на бирже.
С 2005 года на срочном рынке начались продажи фючерсов на индекс РТС. КИТ-Финанс и Тройка-Диалог – это фирмы, которые взяли на себя роль маркет-мейкеров по вопросу фьючерсов.
В 2007 году благодаря делистингу (исключению из торговли на бирже) акций РАО ЕЭС, фьючерс на индекс РТС поднялся на вершину своей популярности и стал наиболее востребованным торговым инструментом.
Фьючерс становится ликвидным финансовым продуктом на рынке РФ, и значительная часть трейдеров поменяли на фьючерс РТС акции Газпрома и РАО.
Основные преимущества фьючерса на индекс РТС
К главным достоинствам фьючерса на индекс РТС по отношению к другим торговым инструментам относят:
- Высокая ликвидность. На территории РФ этот инструмент наиболее ликвидный среди ценных бумаг.
- Продолжительные торговые сессии. Торговля данным инструментом ведется с 10:00 до 23:45 с понедельника по пятницу.
- Относительно невысокая комиссия на осуществление операций с фьючерсами. Благодаря этому преимуществу, торговля фьючерсами в разы выгоднее, нежели торговля акциями на фондовом рынке. Поэтому, скальперы (трейдеры, совершающие за торговый день множество сделок) активно пользуются таким преимуществом.
- Во время торговли фьючерсами РТС, расчеты производятся исключительно в денежном эквиваленте.
- Высокая волатильность, которая дает возможность для получения хорошей прибыли даже в течение одной торговой сессии.
Расчет стоимости одного контракта фьючерса на индекс РТС?
Фьючерс РТС определяют следующим образом: индекс РТС (его числовое значение) умножают на 100. Допустим, значение индекса РТС 1623 пункта. Умножив это значение на 100, вычисляем цену фьючерса на индекс РТС, которая в данном примере будет 162300 пунктов.
На рынке 1 пункт фьючерса на индекс РТС приравнивается к 0,02 долларах США, а индекс РТС, соответственно, 2 долларам США. И получается, если соглашение на торгах оценивают в 1623 пункта, стоимость контракта вычисляют таким образом:
Стоимость фьючерса на индекс РТС в пунктах ×0,02×курс доллара в рублях ЦБ России.
На нашем примере получается: 162300×0,02×на текущий курс доллара.
Срок действия фьючерса на индекс РТС
На бирже могут торговаться одновременно несколько фьючерсов, разница между ними будет в сроке экспирации.
Экспирацией называется дата прекращения срока действия контракта по фьючерсу. Окончание фьючерсного соглашения в России назначается на 15 число определенного месяца. В том случае, если 15 число является выходным днем, то экспирация переносится на ближайший рабочий день.
На финансовых рынках фьючерс на индекс относят к наиболее устойчивым и популярным торговым инструментам. А конкретно фьючерс на индекс РТС отражает состояние российского рынка ценных бумаг.
Благодаря большому спросу и высокой волатильности, этот инструмент привлекает большое количество инвесторов и трейдеров.
